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투자가이드

  • 펀드투자의 기초지식을
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    펀드에 대한 올바른 기초지식이 고객님께 안정된 수익을 보장합니다.

펀드용어 사전

어려운 펀드관련 용어들을 이해하기 쉽게 알려드립니다.

검색하신  ㅂ 의 검색결과는 총 81건 입니다.

  • 바이너리옵션

    바이너리옵션

    만기까지의 성과가 불연속적인 옵션으로서 가장 단순한 형태가 Cash or Nothing 콜로서 이 옵션의 성과는 만기의 주가가 행사가격을 하회하면 0, 상회하면 1이 지불되는 것이다.

  • 반대매매

    반대매매

    선물거래에 있어서 만기 이전에 보유하고 있는 포지션을 청산하기 위해 보유포지션에 반대되는 포지션을 취하는 거래

  • 반덤핑관세

    반덤핑관세

    생산원가 이하로 덤핑수출하는 품목에 대해 부과하는 관세

  • 반투자

    반투자

    사용중인 자본재를 처분하거나 유지 또는 대체를 하지 않음으로써 자본투자한 금액의 전부 또는 일부를 철수시키는 것 (반)투자

  • 발행시장

    발행시장

    새로운 증권을 발행하여 최초의 소유자에게 매출되기까지의 기능을 담당하는 시장으로 1차시장이라 부르기도 한다. (반)유통시장

  • 방어적 풋

    방어적 풋

    어떤 기초자산의 가격이 큰 폭으로 하락할 우려가 있을 때, 그 풋옵션을 매수함으로써 가격하락에 따라 발생할 손실을 일정한 범위 내에서 제한하려는 거래기법

  • 배당기준일

    배당기준일

    배당을 받기 위해 주식을 공식적으로 소유하고 있어야 하는 마지막 거래일을 말한다.

  • 배당락

    배당락

    주식의 소유로부터 이미 발표된 배당에 대한 청구권이 분리되는 것으로 새로운 주주는 이 배당에 대해서는 권리를 갖지 못한다. 배당청구권의 소유가 확정됨에 따라 주가는 배당청구권의 가치만큼 하락하게 된다. (반)배당부

  • 배당락일

    배당락일

    배당락이 적용되는 첫 거래일

  • 배당률

    배당률

    참고:배당수익률

  • 배당무관련이론

    배당무관련이론

    주가와 배당은 아무런 관련이 없다는 것으로 M.Miller와 F. Modigliani가 주장하였다. 주가의 결정에 배당이 영향을 미친다는 기존의 배당설에 배치되는 이론이다.

  • 배당부

    배당부

    어떤 주식에 대해 이미 공표된 배당에 대한 청구권이 첨부된 상태로 배당청구권의 소유가 확정되기 전까지는 주식의 매매와 함께 권리도 이전된다. (반)배당락

  • 배당성향

    배당성향

    보통주 배당액을 당기순이익으로 나눈 비율로 배당지급률(dividend payout ratio)이라고도 하며 배당지급능력, 증자, 기대배당액 및 그 안정성 등을 판단하는 근거가 된다.

  • 배당수익률

    배당수익률

    상장기업이 직전 사업연도에 제공한 주당 배당금과 주식배당을 현금으로 환산해 현재의 주가로 나눈 것을 말한다.

  • 배드뱅크

    배드뱅크

    금융기관의 부실자산을 상각하기 위해 부실채권들을 한 데 모아 집중관리하는 은행

  • 배드펀드

    배드펀드

    투자신탁에서 모든 펀드의 부실채권들을 매입하여 집중관리하기 위해 각 펀드의 자산으로부터 일정한 부분을 떼어 내 별도로 설정되는 펀드

  • 배리어옵션

    배리어옵션

    만기 이전에 미리 정한 수준에 주가가 도달하면 만기의 성과가 변한다. Knock-out과 Knock-in이 있는데 전자는 주가가 일정수준에 도달하지 않는 한 옵션의 효력이 지속되지만 한 번이라도 주가가 일정수준에 도달하면 옵션의 효력이 상실된다.

  • 백 워데이션

    백 워데이션

    주가지수 선물가격이 대상지수인 거래소 KOSPI200을 밑도는 현상을 말한다.

  • 백기사

    백기사

    적대적 매수의 대상이 된 기업이 제3의 우호적 매수자를 찾아 매수를 제의하고 매수 결정에 필요한 정보 등 편의를 제공하는 경우가 있다. 이 때 매수대상이 된 기업의 경영자에 대해 제3의 우호적 매수자를 가리키는 말이다.

  • 백워데이션

    백워데이션

    참고:노멀백워데이션

  • 백지위임장

    백지위임장

    위임장의 일부를 백지(공백)로 비워둔 것. 참고:위임장

  • 백지위임장투쟁+A1341

    백지위임장투쟁+A1341

    참고:위임장투쟁

  • 밸류 엣 리스크

    밸류 엣 리스크

    주어진 신뢰수준에서 주어진 기간동안에 걸쳐서 일어날 수 있는 최대손실금액의 기대치로서 Bankers Trust는 99%, J.P.Morgan은 97.5%를 신뢰수준으로 사용하는 것으로 알려져 있다.

  • 벌쳐펀드

    벌쳐펀드

    저평가된 부동산을 싼 가격으로 매입하기 위해 운용되는 투자기금

  • 법정자본금

    법정자본금

    법적으로 기업 내에 남아 있어야 하는 자본금으로 배당 등 다른 용도를 위해 사용하지 못하도록 제한된다. 일반적으로 납입자본금과 같은 개념으로 쓰인다.

  • 베어

    베어

    증권투자에서 특정종목의 증권이나 전체시장이 지속적인 하락 국면에 있는 것으로 판단하고 행동하는 투자자 (반)불(bull)

  • 베어 마켓

    베어 마켓

    특정 종목의 증권이나 시장 전체가 일반적으로 하향 국면에 있는 시장 상황을 말한다.

  • 베어마켓 랠리

    베어마켓 랠리

    하락추세 하에서의 단기상승장

  • 베이시스

    베이시스

    1: 선물거래에 있어서 특정상품의 현물가격과 선물가격과의 차이로 보통 결제월이 가장 가까운 선물의 가격과 현물의 차이를 가리킨다. 정상적인 경우라면 이론적인 베이시스는 영(zero)보다 크다.2: 동일상품 가격의 지역간 차이 또는 특정 거래소간 차이

  • 베이시스거래

    베이시스거래

    베이시스의 변동을 이용하여 단기적 차익을 얻을 목적으로 현물을 매수(또는 매도)하고 동시에 동일상품에 대한 선물을 매도(또는 매수)하는 거래이다.

  • 베이시스위험

    베이시스위험

    베이시스가 투자자에게 불리하게 움직일 가능성이다. 베이시스가 축소될 것으로 예상하여 저평가된 현물을 매수하고 고평가된 선물을 매도했는데, 오히려 베이시스가 확대된다면 손실이 발생하게 된다.

  • 베타

    베타

    시장의 움직임에 대한 어떤 펀드의 감응도를 말하는 바, 즉 개별 펀드의 수익률과 시장 수익률의 공분산을 시장 전체의 위험으로 개량한 지표로서 시장 전체의 변동에 대한 개별 기업(또는 펀드) 수익률의 민감도를 나타내고 있다.

  • 벤쳐캐피탈

    벤쳐캐피탈

    참고:모험자본

  • 벤취마킹

    벤취마킹

    우량기업이나 선도기업 등의 모범적인 경영사례를 참고 또는 모방하여 자사의 경영을 개선하는 데 활용하는 기법

  • 변동금리채권

    변동금리채권

    확정금리가 아닌 변동금리로 발행하는 채권으로 지급금리는 주로 3개월물 LIBOR의 월중 평균금리로 한다.

  • 변동성

    변동성

    일정기간동안 주식, 채권 또는 상품의 가격이 변동하는 정도로 가격변동성이라고도 한다.

  • 변동연금

    변동연금

    보험회사가 팔고 있는 투자계약으로, 때론 뮤추얼 펀드의 투자 같은 것을 통해서 원금이 적립되면 후일에 이를테면 투자자의 은퇴시점에서 소득의 흐름으로 전환되는 연금 형식이다.

  • 변동환율제도

    변동환율제도

    시장기능에 따라 환율이 변동하도록 하는 제도로 외환시장에서의 수요와 공급에 의해 환율이 결정된다. (반)고정환율제도

  • 보유기간수익률

    보유기간수익률

    채권 등에 투자하여 매도하기까지 보유하는 기간동안의 수익률로 보유기간동안의 모든 이익과 자본이득을 고려한 수익률이다.

  • 보유비용

    보유비용

    선물거래에서 선물계약 매도자가 인도할 현물을 만기까지 보유함에 따라 부담하는 비용을 말한다. 금융선물에서는 금융비용만을 의미하지만 상품선물에서는 창고비용과 보험료 등이 포함된다.

  • 보증사채

    보증사채

    원리금의 상환에 대해 제3자의 지급보증을 받아 발행하는 사채로 우리나라에서는 주로 신용보증기금이나 은행이 보증을 맡는 경우가 많다. (반)무보증사채

  • 보통주

    보통주

    배당이나 의결권 등 주주의 권리에 있어서 기준이 되는 주식

  • 보호무역주의

    보호무역주의

    국내산업의 보호와 육성을 위해 국가가 나서서 적극적으로 수출을 통제하고 수입을 제한해야 한다는 사조

  • 복리

    복리

    투자원금과 그 이자 및 이자에 대한 이자까지 고려한 이자율 또는 그렇게 계산된 이자나 이자계산방식 (반)단리

  • 복합기업

    복합기업

    비관련다각화를 추진하는 과정에서 인수합병을 통해 전혀 관련이 없는 기업들이 결합하여 형성된 거대한 기업체로 2차대전 이후에 주로 미국에서 급속하게 확산된 기업결합 형태를 일컫는다.

  • 부가가치

    부가가치

    생산 및 유통과정에서 새로 창출된 가치로서 총산출로부터 중간소비와 자본재의 감가상각분을 차감한 금액

  • 부분보증제

    부분보증제

    부분 보증제란 각종 회사채를 한데 묶어 이를 담보로 발행한 ABS(자산 유동화 증권)에 대해 보증기관이 위험 등급에 따라 10%~40% 차등 보증을 해주는 방식이다.

  • 부채비율

    부채비율

    기업의 총부채를 총자산으로 나눈 비율로 기업의 총자산 중 어느 정도가 부채에 의해 조달되었는지를 나타낸다. 보통 200%를 적정선으로 본다.

  • 분리신설

    분리신설

    기업의 사업부 또는 자회사를 독립된 기업으로 완전히 분리하는 것

  • 분리채

    분리채

    채권의 원금증서와 쿠폰을 분리시켜 원금증서만을 할인채 형태로 변형한 채권

  • 분산

    분산

    표준편차를 제곱한 값들의 평균으로 표본값들이 평균으로부터 흩어져 있는 정도 즉, 산포도를 측정하는 전형적인 방법으로 이용된다.

  • 분산화

    분산화

    서로 상이한 가격 움직임을 갖는 여러 자산을 함께 보유하여 투자의 위험을 줄이는 것으로, 증권 투자에 있어 분산화란 서로 관련이 없는 산업에 속한 여러 기업의 주식을 매입하여 포트폴리오를 구성하는 투자 행동을 말한다. 뮤추얼 펀드 투자에 있어 핵심적인 사항이다.

  • 분식

    분식

    재무제표나 포트폴리오의 내용을 조정하여 순이익을 과대평가하도록 하는 행위로 과소평가를 위한 경우를 포함하기도 한다. (반)역분식

  • 증권투자에서 특정종목이나 전체시장이 상승 국면에 있다는 판단 하에 행동하는 투자자 (반)베어

  • 불 마켓

    불 마켓

    주식의 가격이 일반적으로 상승하고 있는 시기의 시장 상황을 말한다.

  • 불독본드

    불독본드

    외국채의 하나로 영국의 런던 증권시장에서 외국인(비영국인)에 의해 발행되는 파운드 표시 채권을 지칭하는데, 미국의 양키본드나 일본의 사무라이본드에 해당되는 개념이다.

  • 불완전시장

    불완전시장

    상태선호이론에서 상호독립적인 증권의 수가 미래에 발생가능한 상태의 수와 일치하지 않는 시장 cf. 상태선호이론

  • 불완전헤지

    불완전헤지

    헤지구성에 있어서 헤지비율이 1에 미달하는 경우를 말함 (반)완전헤지

  • 불포화만족

    불포화만족

    모든 투자자는 결코 현재 수준의 부에 대해 만족하지 않음을 뜻한다. 따라서 모든 투자자는 언제나 보다 큰 기말부를 선호한다는 것이다.

  • 뷸릿포트폴리오

    뷸릿포트폴리오

    채권면역을 위해 구성된 채권포트폴리오 중 현금흐름이 만기일 주변에 집중되어 있어서 위험이 낮은 포트폴리오

  • 브래디채권

    브래디채권

    외환부족을 겪고 있는 나라가 미국정부의 지급보증을 받아 발행하는 채권으로 브라질 등 남미의 외환위기 당시 미국 재무장관의 이름을 따서 생긴 말이다.

  • 브로커/딜러

    브로커/딜러

    뮤추얼 펀드나 또는 유가증권을 투자자로부터 사거나 파는 것을 주 업무로 하는 회사들로서 증권회사들이 대체로 이 업무를 담당한다.

  • 브로커즈론

    브로커즈론

    증권매매에서 브로커가 주로 은행으로부터 차입한 자금으로 고객의 신용매수, 인수기관의 신주인수 및 스페셜리스트의 증권재고 확보에 필요한 자금을 지원하는 것을 말한다.

  • 브릿지론

    브릿지론

    1: 장기차관 도입시 자금의 소요시점과 유입시점이 일치하지 않을 경우 단기차입 등을 통해 일시적으로 조달되는 자금을 말한다. 2: 적대적 기업인수에서 인수자금의 일부를 증권회사가 단기적으로 지원해주는 것으로 중기 또는 장기 자금조달에 의한 상환을 전제로 한다.

  • 블랙튜즈데이

    블랙튜즈데이

    NYSE의 대폭락 기간 동안 그 정도가 가장 심했던 1929년 10월 29일로 주가의 대폭락과 함께 1,600만주 이상의 물량이 거래되었다.

  • 블럭 오퍼

    블럭 오퍼

    투자신탁에서의 대량판매를 위한 독특한 매출방법으로 시세의 변동에 관계없이 특정금액으로 일정기간동안 예약판매하는 것을 말한다. 판매가격은 블럭오퍼 개방일의 기준가격, 즉 특정가격으로 하지만 판매기간동안에 기준가격이 특정 가격보다 하락하였을 경우에는 하락한 당일의 기준가격을 판매가격으로 한다.

  • 블루 스카이법

    블루 스카이법

    펀드 주식의 배분과 등록을 규제하는 주 법들을 일컫는 말이다.

  • 블루칩

    블루칩

    장기간동안 안정적으로 이익을 창출하고 배당을 지급해온 우량기업의 주식으로 일반적으로 꾸준한 성장이 가능하고 경영위험이 작은 것으로 인식된다.

  • 비공개기업화

    비공개기업화

    이미 공개된 기업이 공개시장을 통해 기업매수의 대상이 될 위험을 피하기 위해 기업을 비공개화하는 것으로 LBO 등의 방법으로 이루어진다.

  • 비과세소득

    비과세소득

    과세대상이지만 정책적, 공익적 및 과세기술적 이유로 과세하지 않는 소득으로 군복무중인 사병이 받는 급여, 공익신탁으로부터 발생한 소득 등이 있다.

  • 비관세장벽

    비관세장벽

    수입을 억제하기 위해 관세 이외의 여러가지 수단을 동원하는 것으로 수입할당, 수입과징금, 수입담보금 및 수입검사 강화 등이 있다. (반)관세장벽

  • 비누적적 우선주

    비누적적 우선주

    배당을 지급하기에 이익이 충분하지 못한 등의 이유로 배당을 받지 못한 경우라도 미지급배당이 다음 결산기로 이월되지 않는 우선주 (반)누적적우선주

  • 비대칭정보

    비대칭정보

    특정한 시장참가자가 다른 시장참가자들에 대해 배타적으로 가지는 정보 또는 다른 시장참가자들과 상이한 내용의 정보 (반)대칭정보

  • 비드

    비드

    매수하고자 하는 의사 또는 그 주문 (반)애스크

  • 비례세

    비례세

    과세표준에 대하여 일정한 비율의 세금이 부과되는 조세

  • 비아이에스

    비아이에스

    참고:국제결제은행

  • 비용 비율

    비용 비율

    펀드의 회사 투자설명서에 밝혀진 바대로 어떤 펀드가 업무를 수행하는 데 드는 비용을 그 펀드의 자산으로 나눈 것에 대한 백분율을 말한다.

  • 비율스프레드

    비율스프레드

    옵션거래 기법의 하나로 기초자산의 가격변동이 작을 것으로 예상하고 투자하는 방법으로 비율콜스프레드와 비율풋스프레드가 있다.

  • 비차익거래

    비차익거래

    선물과 현물을 연계하여 상반된 거래를 하는 차익거래와 달리 현물만을 거래대상으로 하는 프로그램매매 (반)차익거래

  • 비피에스

    비피에스

    참고:주당장부가치

  • 빅뱅

    빅뱅

    1986년 10월 금융의 국제화 추세에 따라 영국계 금융기관들의 대외경쟁력 제고 및 국제금융시장으로서의 기능 강화를 위하여 대처정부가 단행한 런던금융시장의 대폭적인 제도 개혁으로 증권산업의 재편성 및 증권거래제도의 혁신 등을 포함한다.